國務(wù)院總理李克強(qiáng)于3月5日的第十二屆全國人民代表大會第三次會議上，對于2014年政府的工作做總結(jié)，并部署2015年工作計劃。會議提到1)把投資作為穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵，重點投向保障性安居工程、農(nóng)業(yè)、重大水利、中西部鐵路、節(jié)能環(huán)保、社會事業(yè)等領(lǐng)域。2)全面推進(jìn)“三網(wǎng)”融合，加快建設(shè)光纖網(wǎng)絡(luò)，大幅提升寬帶網(wǎng)絡(luò)速率。3)推進(jìn)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路合作建設(shè)(“一帶一路計劃”)。加快互聯(lián)互通、大通關(guān)和國際物流大通道建設(shè)。4)鐵路投資要保持在8，000億元(人民幣，下同)以上，新投產(chǎn)里程8，000公里以上。5)重大水利工程已開工的57個項目要加快建設(shè)，2015年再開工27個項目，在建重大水利工程投資規(guī)模超過8，000億元。6)2015年保障性安居工程新安排740萬套，其中棚戶區(qū)改造580萬套。


　　我們認(rèn)為計劃大致與預(yù)期一致。我們留意到總理多次使用“民間投資”、“要更大激發(fā)民間投資活力”、“引導(dǎo)社會資本”等用語，顯示市場化以及私人資本對于未來投資的重要性較以往為高，政府主導(dǎo)投資模式將變更為政府引導(dǎo)模式。另外，今年基建投資維持高位，例如鐵路投資仍將維持于8，000億元以上，而保障房新開工數(shù)目更達(dá)到740萬套，較去年增40萬套。


　　我們認(rèn)為計劃整體對于基建行業(yè)影響偏正面，特別是引導(dǎo)更多民資參與基建投資，以及加快“一帶一路”計劃的推進(jìn)對行業(yè)發(fā)展尤為有利。我們較為看好交通基建承包商以及相關(guān)設(shè)備制造企業(yè)的盈利前景。